WALL STREET
Prăbușirea pieței de valori
a) Prăbușirea pieței de valori din 1929
Prăbușirea pieței de valori de pe Wall Street din 1929, cunoscută și ca „Marea Prăbușire”
sau „Marțea Neagră”, a fost un eveniment economic major care a marcat începutul Marii Depresiuni.
Aceasta a avut loc între 24 și 29 octombrie 1929, când prețurile acțiunilor de pe Bursa din New York
(NYSE) au scăzut drastic, distrugând economiile și investițiile multor persoane.
Cauzele prăbușirii au fost complexe, incluzând speculațiile excesive, supraevaluarea
acțiunilor, și o economie fragilă bazată pe credit. Milioane de investitori au pierdut sume uriașe, iar
multe bănci și companii au dat faliment. Impactul global al prăbușirii a fost devastator, ducând la
creșterea șomajului, scăderea producției industriale și agravarea condițiilor de viață pentru milioane
de oameni.
Șomaj în SUA:
1. Rata șomajului: În SUA, șomajul a crescut de la aproximativ 3,2% în 1929 la un maxim de 25% în 1933, ceea ce însemna că aproximativ 15 milioane de americani erau fără loc de muncă.
2. Consecințe sociale: Multe familii au fost evacuate din locuințe, iar fenomenul „Hooverville” (așezări improvizate de săraci) a devenit frecvent în orașele americane.
3. Industria: Producția industrială a scăzut cu aproximativ 50% între 1929 și 1932, ducând la disponibilizări masive.
.
Efecte pe termen lung:
- Prăbușirea pieței de valori și Marea Depresiune au dus la o reconsiderare a rolului statuluiîn economie. Politici precum New Deal în SUA au fost implementate pentru a crea locuri de muncăși a stimula economia.
- Pe plan internațional, au crescut tensiunile economice și politice, contribuind indirect laizbucnirea celui de-al Doilea Război Mondial.Acest eveniment rămâne unul dintre cele mai mari șocuri economice din istorie, modelând politicileeconomice și financiare globale în deceniile care au urmat.
Impactul internațional:
1. Europa:- Depresiunile economice din SUA s-au extins rapid în Europa, deoarece economiile europenedepindeau de investițiile și împrumuturile americane, mai ales după Primul Război Mondial.- Germania, de exemplu, a fost grav afectată. Șomajul a depășit 30% în 1932, exacerbândtensiunile sociale și economice care au contribuit la ascensiunea nazismului.
2. Exporturi și comerț internațional:- Comerțul global a scăzut dramatic. Exporturile americane au scăzut cu aproximativ 70% între1929 și 1933 din cauza tarifelor ridicate, cum ar fi Tariful Smoot-Hawley, care a declanșat răspunsuriprotecționiste din alte țări.- Țările dependente de exporturi, precum cele din America Latină și Asia, au fost sever afectate.
3. Colapsul financiar internațional:- Băncile din Austria și Germania s-au prăbușit, provocând crize bancare în lanț în Europa.- Standardul aurului, folosit la nivel global, a fost abandonat de multe țări în încercarea de acontrola inflația și de a-și proteja economiile
b) Prăbușirea pieței de valori din 2008
Wall Street, ca epicentrul financiar al SUA și al lumii, a fost profund afectat de criza din 2008.
Piețele financiare de pe Wall Street au suferit pierderi dramatice, iar instituțiile financiare majore care
își aveau sediul acolo au fost fie salvate, fie au intrat în faliment.
Impact pe piețele financiare:
1. Prăbușirea indicilor bursieri:
- Indicele Dow Jones Industrial Average (DJIA) a pierdut aproape 50% din valoarea sa între
octombrie 2007 (peste 14.000 de puncte) și martie 2009 (aproximativ 6.600 de puncte).
- Volatilitatea extremă a devenit o caracteristică zilnică, cu fluctuații masive pe termen scurt.
2. Pierderea încrederii investitorilor:
- Panica s-a răspândit rapid printre investitori, ceea ce a dus la vânzări masive de acțiuni și la
retrageri din fondurile de investiții.
- Investitorii mici și mari au pierdut miliarde de dolari, afectând pensiile, economiile personale și
activele corporative.
Cum a schimbat criza Wall Street-ul:
1. Declinul încrederii publice:
- Wall Street a fost văzut ca principalul vinovat al crizei din cauza practicilor riscante și lipsei de
transparență.
- Protestele „Occupy Wall Street” din 2011 au denunțat inegalitatea economică și influența
corporațiilor financiare.
2. Reglementări mai stricte:
- Criza a dus la adoptarea legii Dodd-Frank în 2010, care a introdus reglementări mai stricte asupra
derivatelor, cerințe de capital pentru bănci și protecții pentru consumatori.
- Volcker Rule a limitat speculațiile riscante făcute de bănci.
3. Schimbări de structură:
- Băncile mari și-au consolidat poziția pe piață, în timp ce multe instituții mai mici au dispărut.
- În ciuda crizei, Wall Street a devenit și mai concentrat, cu un număr redus de actori care
controlează o proporție mai mare din activele financiare.
Instituții financiare afectate pe Wall Street:
1. Falimentul Lehman Brothers:
- Lehman Brothers, una dintre cele mai mari bănci de investiții de pe Wall Street, a declarat faliment
pe 15 septembrie 2008, cu datorii de peste 600 de miliarde de dolari.
- Acesta a fost cel mai mare faliment din istoria SUA, destabilizând și mai mult piața.
2. Salvarea altor instituții financiare:
- AIG: Gigantul asigurărilor a fost salvat printr-un pachet guvernamental de 85 de miliarde de dolari,
după ce riscurile asumate pe produse derivate s-au dovedit catastrofale.
- Bear Stearns: În pragul colapsului, a fost achiziționată de JPMorgan Chase pentru o fracțiune din valoarea sa inițială, cu sprijinul Federal Reserve.
- Merrill Lynch: A fost cumpărată de Bank of America pentru a evita falimentul.
3. Sectorul bancar în ansamblu:
- Băncile mari precum Citigroup și Bank of America au primit miliarde de dolari în ajutor
guvernamental pentru a rămâne solvente.
- Goldman Sachs și Morgan Stanley, două dintre cele mai mari bănci de investiții, au devenit bănci comerciale pentru a accesa lichidități guvernamentale.